大兔的部落格

之前保險公司大力推銷投資型保單....我本人連一張都沒買。

我太太買國X人壽強力推薦的投資型保單了，發現扣款多，保障很少，就解約了。

原來，保險公司把客戶的保險費開立專戶，拿來買基金、債券(公司債、國庫債或組合債券)、股票或是其他組合。(參考《我願意為你解盤》)

如果有獲利的話，才拿來繳保費。但是如果沒獲利的話，沒有保費，保單就無價值了。

再說，保險公司幫你管理這基金，管理費又很貴，又被剝一層皮。

假設投資上漲10%的機率為50%; 下跌5%的機率為50%。

假設投資2年(1年1期)，本金為10萬，計算期望值:

第1年，有50%的機率，基金淨值為11萬。 

也有50%的機率，基金淨值為9.5萬

(為了簡化，假設第2年條件未變) 到了第2年，

淨值為12.1萬的機率為25%。

淨值為10.45萬的機率為50%。

淨值9.025萬的機率為25%。

如下圖。

則期望值為12.1萬*0.25+10.45萬*0.5+9.025萬*0.25=10.506萬。

假設管理費及手續費共5%，則基金淨值大約9.98萬.........扣除手續費、管理費還倒賠!!

本人寧願用錢拿來買純保險保障，或是直接買股票，虧損自負，至少不用扣管理費。